中证A500指数的关连基金陆续扩容开云集团「中国」Kaiyun·官方网站，如安在追踪指数的基础上还能追求逾额收益？指数增强基金不妨关怀一下。

据悉，招商中证A500指数增强型发起式证券投资基金（A类代码：022670，C类代码：022671）正在刊行中，为投资者提供布局A500指数并通过指增量化模子追求逾额收益的方便用具。

招商中证A500指数增强基金所以中证A500指数为标的指数，并通过数目化的投资范例与严格的投资范例敛迹，力务兑现超过标的指数的功绩发扬。该基金追踪的中证A500指数，不同于昔时宽基指数以鸿沟为表征，主要从行业平衡视角反馈A股代表性公司的发扬，编制范例齐集行业平衡、ESG筛选、互联互通等机制，从多维度形容老本市集结构变化。把柄Wind统计，扫尾三季度末，中证A500市值中位数385亿元，市值隐敝度54%，是A股特色宽基指数系列的优质代表。

更强A股市集表征性，中证A500指数陆续“破圈”

中证A500指数具有更强的A股市集表征性。具体来看：一是中证A500指数身分股隐敝度更广。扫尾2024年9月30日，中证A500指数身分股隐敝A股市集54%的摆脱领路市值，而传统主流宽基指数沪深300隐敝A股市集49%的摆脱领路市值。

二是中证A500指数身分股行业漫衍平衡，关于A股市集各行业代表性上市公司均充分纳入。从行业漫衍上看，指数身分股隐敝30个申万一级行业；从编制有盘算层面来看，指数身分股在三级行业优选细分行业龙头，优先中式三级行业摆脱领路市值最大或总市值在样本空间内名次前1%的证券当作指数样本。

三是中证A500指数除隐敝了传统型行业外，“新质坐褥力”更浓，愈加贴合我国经济在新旧动能泛动过程中的近况。此外，指数引入ESG可陆续投资理念、互联互通筛选等要素，缩短样本股负面风险事件的概率。

中证A500指数的基本面发扬合座也较为优秀，盈利智商较强。扫尾2023年年报，中证A500指数的身分股2023年度平均净钞票收益率（ROE）为10%、近三年平均营收增速为11%，均优于市集平均水平，七成身分股近一年净钞票收益率或营收增速位居同业业前30%；据2024年中报，中证A500指数的身分股净钞票收益率（ROE）为5.27%，而万得全A指数身分股净钞票收益率为4.44%。反馈到功绩上，比拟沪深300指数，中证A500指数过往永远发扬相对更佳，自指数基日（2004年12月31日至2024年9月30日），中证A500指数时代累计涨幅为368.49%，年化收益率为8.38%，均高于沪深300指数同期发扬。

多因子+卫星战略，力求指数逾额收益

与纯被迫指数不同的是，招商中证A500指数增强基金汲取指增量化模子，力求在限度追踪误差基础上的逾额收益。该基金主要汲取传统多因子战略，辩论辅以活泼性更高的卫星战略，好意思满的组合框架由Alpha模子和风险模子组成，通过组合优化时刻追务兑现投资标的。

其中，Alpha模子以多因子战略为主，分析因子包含价值见解（市盈率、市净率）、成长见解（研发占比、利润增长率）、盈利见解（净钞票答复率）、运营见解（存货盘活率）、分析师一致预期见解（分析师评级变动、分析师预期利润变动）和市集举止见解（动量、换手率）等。本色模子构建中，基金会进一步利用统计分析，筛选出针对不同市集环境的有用因子，依期对模子的有用性进行检会和更新，以反馈市集变化。同期，卫星战略的构建中，通过将股票池精选战略、深度学习战略、因子景象分析等多个量化增强战略模子的齐集，构建适应追踪指数的量化增强战略模子，力求在限度追踪误差的基础上取得更为合理的逾额收益。

风险模子方面，谨守Barra的风险限度模子，把柄市集情况设定组合的行业显现、风险因子显现、追踪误差、个股权重、换手率等多重敛迹，以有用地限度风险，最终利用组合优化算法来详情股票组成及权重，旨在在敛迹条目下寻找并兑现投资的有用畛域，力求兑现较低的追踪误差与永远的逾额收益。

时刻赋能+实力指增团队加持，晋升指数增强投资体验

招商中证A500指数增强基金等系列指数增强组合的背后，一方面离不开强有劲的时刻力量支撑。招商基金自主建立的量化分析推行室（AQUA-LAB）是支撑指数增强的中枢系统，全历程系统化救援平台，中枢功能是因子和战略研发的全历程处理，包括Smart Beta指数、指数增强战略的研发处理，不错兑现与其他战略、指数的对比分析，如净值走势重复分析、行业显现对比分析、作风显现对比分析、风险显现对比分析等，是指数增强战略研发处理的强有劲支撑平台。

另一方面，处理指数增强系列产物的量化投资团队也为产物陆续赋能。团队由多位具有金融工程、风险处理和信息时刻等专科布景的东谈主员组成，将量化领域的先进理念与国内市集的脾气相齐集，通过深度研发，造成具有独到作风的投资战略。同期，通过本色运作不休对战略进行优化，达到计议与投资的良性轮回。

招商中证A500指数增强基金拟任基金司理王岩，领有超14年计议教导、超10年产物处理教导，擅长金融繁衍品订价及钞票价钱波动分析，见解从市集的漫衍变化出手构建投资战略以把抓市集变化节律及作风交替，擅永远权关连指数及战略建立。

王岩隐敝指数增强产物线丰富王人全，过往处理的招商沪深300指数增强、招商中证500等权重指数增强、招商中证800指数增强、招商中证1000指数增强、招商中证2000指数增强、招商国证2000指数增强等，都创造了较好的逾额收益。文/张蕾

风险提醒：基金处理东谈主甘心以憨厚信用，长途守法的原则处理和愚弄基金钞票，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，同期本公司处理的其它基金过往功绩并不预示着本基金的异日发扬。其中的不雅点和测度仅代表其时不雅点，今后可能发生调动。投资者应正经阅读《基金公约》和《招募阐扬书》等基金法律文献，全面意志基金产物的风险收益特征，在了解产物情况及听废弃售机构合乎性意见的基础上，把柄自己的风险承受智商、投资期限和投资标的，对基金投资作念出颓落决策，聘任合适的基金产物。

【中证A500】指数（“指数”）由中证指数有限公司（“中证”）编制和计较，其悉数权包摄中证。中证将采选一切必要门径以确保指数的准确性，但离别此作任何保证，亦不因指数的任何弱点对任何东谈主负责。指数过往功绩仅供参考，并不代表其异日功绩发扬。指数运作时辰较短，弗成反馈市集发展的悉数阶段。

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